Doppia imposizione e fiscalità dei dividendi esteri negli Emirati Arabi Uniti ( Focus Dubai)
Come gestire i dividendi internazionali tra vantaggi fiscali e rischio geopolitico.
Avvocato Davide TORCELLO dello Studio Legale Tributario Torcello
1. Impatto del contesto geopolitico.
Le recenti tensioni in Medio Oriente hanno introdotto variabili che incidono direttamente sulla gestione dei flussi finanziari internazionali:
- maggiore controllo sui movimenti cross-border;
- rafforzamento delle verifiche bancarie (AML/KYC);
- possibili ritardi nella distribuzione dei dividendi;
- instabilità operativa legata a rotte commerciali strategiche.
In questo scenario, una pianificazione fiscale efficace deve considerare non solo le norme, ma anche la continuità operativa dei flussi.
2. Nozione di doppia imposizione sui dividendi.
La doppia imposizione si verifica quando lo stesso dividendo è tassato:
- nello Stato della fonte;
- nello Stato di residenza del percettore.
Negli Emirati Arabi Uniti, non esiste imposizione sui dividendi ricevuti. Tuttavia, resta centrale l’impatto delle ritenute estere, che rappresentano il principale costo fiscale.
3. Tassazione dei dividendi negli EAU.
Il sistema emiratino si caratterizza per:
- assenza di ritenute sui dividendi in uscita;
- assenza di tassazione sui dividendi ricevuti;
- applicazione della participation exemption nell’ambito della Corporate Tax.
Dubai si conferma quindi una giurisdizione altamente attrattiva per strutture holding internazionali.
4. Convenzioni contro la doppia imposizione (DTAA).
Gli EAU dispongono di una vasta rete di trattati che consentono di:
- ridurre o eliminare le ritenute alla fonte;
- evitare la doppia imposizione;
- definire criteri di residenza fiscale.
L’applicazione è oggi più rigorosa per effetto di:
- Principal Purpose Test (PPT)
- Normative anti-abuso (BEPS)
L’accesso ai benefici richiede coerenza economica e fiscale.
5. Strumenti per evitare la doppia imposizione
- Esenzione interna: dividendi esteri esenti in presenza di partecipazioni qualificanti;
- Riduzione ritenute estere: tramite applicazione delle DTAA;
- Credito d’imposta: ove previsto, per compensare imposte pagate all’estero.
Una corretta combinazione di questi strumenti evita duplicazioni fiscali.
6. Verifica sostanziale
L’accesso ai benefici fiscali richiede una presenza economica reale:
- residenza fiscale effettiva negli EAU;
- struttura operativa coerente (uffici, management);
- capacità decisionale documentata;
- tracciabilità delle ritenute estere.
Strutture meramente formali espongono a:
- disconoscimento dei benefici convenzionali;
- contestazioni per abuso del diritto.
7. Compliance bancaria e operativa
La gestione dei dividendi richiede oggi attenzione anche sul piano finanziario:
- procedure bancarie più stringenti;
- maggiore richiesta di documentazione;
- tempi di accredito più lunghi.
Il rischio non è solo fiscale, ma anche operativo.
Conclusioni
In un contesto globale instabile, una struttura efficace non è solo efficiente dal punto di vista fiscale ma anche solida, credibile e sostenibile nel tempo.
Avvocato Davide TORCELLO dello Studio Legale Tributario Torcello
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